1. Один из основных аспектов оценки структуры баланса - определение уровня платежеспособности предприятия. Понятие "платежеспособность" означает способность предприятия заплатить все краткосрочные долги и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.
2. Расчет коэффициентов ликвидности по балансовым данным нужен, но недостаточен для оценки уровня платежеспособности предприятия. Необходима дополнительная информация о состоянии запасов и дебиторской задолженности : степени ликвидности запасов, отличии возможных цен их продажи от балансовой стоимости, наличии или отсутствии в составе дебиторской задолженности
безнадежной или просроченной.
3. Исходя из уточненной оценки балансовых оборотных активов можно рассчитать реальный коэффициент общей ликвидности , который, как правило, оказывается ниже традиционного, рассчитанного по балансовым данным.
4. Реальный коэффициент общей ликвидности не является самостоятельным показателем платежеспособности (кроме случаев, когда он ниже единицы). Уровень реального коэффициента сопоставляется с необходимым уровнем коэффициента общей ликвидности . Последний определяется на основе стоимости запасов, необходимых для осуществления цикла деятельности и рассчитанных с учетом конкретных условий работы данного предприятия. Суть необходимого значения коэффициента общей ликвидности : оборотные активы предприятия, реально пригодные для погашения долгов, должны быть не меньше суммарной стоимости необходимых запасов и краткосрочных долгов.
Если реальный коэффициент общей ликвидности выше необходимого или равен ему, предприятие платежеспособно, в противном случае оно неплатежеспособно. Разница в уровнях реального и необходимого коэффициентов общей ликвидности
определяет недостаток или излишек запасов для продолжения деятельности после погашения краткосрочной задолженности.
При этом стоимость необходимых запасов оценивается по реальным рыночным ценам, как и стоимость имеющихся на балансе запасов.
5. Для более глубокой оценки платежеспособности рекомендуется использовать эталонный коэффициент общей ликвидности . По сути, он близок к необходимому коэффициенту, но отличается от него тем, что в расчет принимается не фактическая балансовая краткосрочная задолженность предприятия, а расчетная. Она должна соответствовать структуре оборотных активов : если в составе оборотных активов запасы имеются только в пределах необходимого размера, то на погашение краткосрочных долгов можно использовать лишь дебиторскую задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а сами краткосрочные долги должны быть очищены от просроченных. Таким образом, эталонный коэффициент общей ликвидности - это отношение нормальной стоимости оборотных активов к нормальной краткосрочной задолженности. Такой коэффициент отражает идеальные условия работы предприятия, но может служить ориентиром при оценке платежеспособности по фактически сложившемуся уровню. Зная свой эталонный коэффициент и его составляющие, предприятие может определить главные по количественным значениям причины отклонения фактического коэффициента общей ликвидности от эталонного и принять соответствующие решения по повышению платежеспособности , если это необходимо.
6. Все коэффициенты, определяющие уровень платежеспособности , индивидуальны для конкретного предприятия. В зависимости от структуры и состояния активов необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности , являющиеся нормой для данного предприятия, могут очень существенно различаться не только по разным отраслям и видам деятельности, но и по предприятиям одинаковой специализации.
Задача 1.
Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчетного периода (тыс. руб.):
Оборотные активы - 10 000
в том числе:
запасы - 6000
из них расходы будущих периодов - 70
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев - 500
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев - 2500
НДС по приобретенным ценностям (относится к оборотным активам ) - 40
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 60
Краткосрочные обязательства - 5700
в том числе:
а) краткосрочные кредиты и займы - 1000
б) кредиторская задолженность - 4000
в) задолженность участникам по выплате дохода - 100
1. Рассчитать традиционные коэффициенты платежеспособности .
2. Определить уточненный коэффициент общей ликвидности .
Задача 2.
Предприятие имеет те же балансовые данные, что и в задаче 1. Инвентаризация балансовых запасов показала, что из их стоимости неликвидны запасы на 400 тыс. руб., а остальные запасы могут быть проданы в целом за 4700 тыс. руб.
В составе дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев практически безнадежная, но не списанная с баланса , составляет 600 тыс. руб.
Рассчитать реальный коэффициент общей ликвидности .
Задача 3
1. Оценить, платежеспособно ли предприятие, базируясь на показателях задач 1 и 2 и с учетом следующих дополнительных данных:
- материальные затраты за рассматриваемый период, равный году, составили:
а) 22 032 тыс. руб.;
б) 44 064 тыс. руб.;
- число дней необходимых запасов равно:
а) 50 дней;
б) 30 дней.
2. Рассчитать недостаток или излишек запасов по сравнению с необходимыми после погашения краткосрочных долгов, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счет погашения долгов, к их балансовой стоимости такое же, как по всем запасам.
3. Рассчитать недостаток или излишек запасов по сравнению с необходимыми, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счет погашения долгов, к их балансовой стоимости равно 0,7.
Задача 4.
Предприятие имеет следующие показатели (тыс. руб.):
1. Ликвидная дебиторская задолженность - 1200.
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 500.
3. Краткосрочные обязательства - 2000.
Рассчитать стоимость балансовых запасов, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, если, по оценке специалистов, отношение продажных цен этих запасов к балансовой стоимости равно 0,85.
Задача 5.
Имеются следующие данные по трем предприятиям (тыс. руб.):
| Показатели | Предприятия | ||
| 1 | 2 | 3 | |
| 2 | 3 | 4 | |
| 1. Продажная стоимость балансовых запасов | 2000 | 2500 | 3000 |
| 2. Ликвидная дебиторская задолженность | 1500 | 1200 | 1000 |
| 3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 700 | 500 | 100 |
| 4. Необходимые запасы | 1800 | 2000 | 3500 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 5000 | 3000 | 4000 |
1. Определить достаточность или недостаточность уровня платежеспособности
каждого предприятия.
2. Выявить главные факторы, повлиявшие на уровень платежеспособности , если балансовая стоимость запасов и балансовые остатки дебиторской задолженности
со сроком погашения в течение 12 месяцев одинаковы на всех предприятиях.
3. На каком из предприятий недостаточность уровня платежеспособности может быть определена без сравнения двух коэффициентов?
Задача 6.
Предприятие имеет следующие данные (тыс. руб.):
1. Продажная стоимость балансовых запасов - 4500.
2. Ликвидная дебиторская задолженность - 3000.
3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 800.
4. Краткосрочные обязательства - 5000.
5. Необходимые запасы - 2500.
1. Определить, не прибегая к расчетам коэффициентов, достаточность или недостаточность уровня платежеспособности предприятия.
2. Проверить это расчетом соответствующих коэффициентов.
Задача 7.
Два предприятия имеют следующие данные, необходимые для оценки платежеспособности и состояния запасов после погашения краткосрочных обязательств (тыс. руб.):
| Показатели | Предприятия | |
| 1 | 2 | |
| 2 | 3 | |
| 1. Продажная стоимость балансовых запасов | 1800 | 1500 |
| 2. Балансовая стоимость запасов | 2000 | 2000 |
| 3. Ликвидная дебиторская задолженность | 1200 | 1200 |
| 4. Денежные средства и краткосрочные | 500 | 500 |
| 5. Необходимые запасы | 1700 | 2200 |
| 6. Краткосрочные обязательства | 1750 | 1750 |
Известно также, что продажная стоимость запасов, реализуемых в счет погашения долгов, отличается от их балансовой стоимости в той же степени, что и по всем запасам.
1. Определить без расчета коэффициентов:
а) достаточность или недостаточность уровней платежеспособности предприятий;
б) наличие или отсутствие недостатка запасов после погашения долгов.
2. Проверить ответы на вопросы пункта 1 прямыми расчетами.
3. Назвать причины низкой платежеспособности предприятия 2 и высокой - предприятия 1.
Задача 8.
Известны показатели предприятия (тыс. руб.), представленные в следующей таблице1:
| Показатели | По | Нормальные значения |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Запасы | 5000 | 4000 |
| в том числе расходы будущих периодов | 70 | - |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 120 | - |
| в том числе в части, относящейся к внеоборотным активам | 20 | |
| 3. Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев | 3500 | 3500 |
| 4 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 150 | |
| 5 Краткосрочные обязательства | 5500 |
Задача 9.
Имеются три предприятия, показатели которых (тыс. руб.) приведены в следующей таблице:
| Показатели | Предприятия | |
| 1 | 2 | |
| 1 | 2 | 3 |
|---|---|---|
| 1. Краткосрочные обязательства (по балансу ) | 2500 | 5000 |
| 2.Дебиторская задолженность (по балансу
)
а) долгосрочная б) краткосрочная |
1000
3000 |
500
4000 |
| 3. Из стр. 2а - просроченная и несписанная безнадежная | 300 | 200 |
Коэффициент общей ликвидности , рассчитанный традиционным методом, то есть по балансовым данным, у предприятия 1 равен 2,5, у предприятия 2 - 1,9.
1. Определить эталонный коэффициент общей ликвидности для каждого предприятия.
2. Назвать причины, по которым эталонный коэффициент у предприятия 1 оказался ниже фактического, а у предприятия 2 - выше.
1. Платежеспособность - это:
а) наличие у предприятия возможности погасить долги;
б) наличие у предприятия возможности погасить краткосрочные долги;
в) наличие у предприятия возможности погасить краткосрочные долги и продолжать бесперебойную деятельность.
2. Коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по балансовым данным, позволяет оценить:
а) действительную платежеспособность предприятия;
б) отношение балансовых оборотных активов к балансовой краткосрочной задолженности;
в) необходимый уровень отношения оборотных активов к краткосрочной задолженности.
3. Реальный коэффициент общей ликвидности позволяет оценить:
а) действительную платежеспособность предприятия;
б) отношение балансовых оборотных активов к балансовой краткосрочной задолженности;
в) необходимый уровень отношения оборотных активов к краткосрочной задолженности.
4. Целью расчета необходимого уровня коэффициента общей ликвидности является:
а)определение уровня платежеспособности , обеспечивающего бесперебойную деятельность;
б) определение фактического уровня платежеспособности ;
в) определение планового уровня платежеспособности .
5. Для расчета реального коэффициента общей ликвидности используется стоимость оборотных активов :
а) отраженная в балансе ;
б) за вычетом неликвидных запасов и безнадежной дебиторской задолженности ;
в) расчетная стоимость необходимых запасов.
6. Для расчета необходимого коэффициента общей ликвидности используется стоимость оборотных активов:
а) отраженная в балансе;
б) за вычетом неликвидных запасов и безнадежной дебиторской задолженности;
в) расчетная стоимость необходимых запасов.
7. Разница между уровнями реального и необходимого коэффициентов общей ликвидности определяется:
а) различной структурой оборотных активов;
б) разностью в стоимости запасов по балансовой оценке и по продажным ценам;
в) разной суммой краткосрочных долгов, принимаемых в расчет.
8. Если необходимый коэффициент общей ликвидности выше реального, это означает:
а) недостаток запасов по сравнению с необходимыми;
б) равенство необходимых и имеющихся запасов;
в) излишек запасов по сравнению с необходимыми.
9. Эталонный коэффициент общей ликвидности позволяет определить:
а) фактическую платежеспособность;
б) необходимую платежеспособность;
в) платежеспособность в условиях соответствия структуры
пассивов структуре активов.
10. При расчете эталонного коэффициента общей ликвидности используются:
а) балансовые оборотные активы;
б) балансовая кредиторская задолженность;
в) расчетная стоимость оборотных активов и краткосрочной задолженности.
11. Предприятие неплатежеспособно, если его реальный коэффициент общей ликвидности ниже:
а) 1,0;
б) 1,5;
в) 2,0.
12. Предприятие неплатежеспособно, если его необходимый коэффициент общей ликвидности :
а) выше реального;
б) равен реальному;
в) ниже реального.
13. Предприятие платежеспособно, если его необходимый коэффициент общей ликвидности :
а) выше реального;
б) ниже реального.