1.Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса . Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия.
2. Своевременное и полное поступление платежей от дебиторов является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами. При рентабельной работе предприятия и отсутствии просроченной дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые сроки их оборачиваемости, как правило, приводят тому, что балансовые остатки дебиторской задолженности выше балансовых остатков кредиторской задолженности. Поэтому в нормальных условиях деятельности число дней оборота кредиторской задолженности должно быть больше числа дней оборота дебиторской задолженности . Разница в числе дней ограничивается необходимым уровнем коэффициента общей ликвидности .
3. Наличие свободных средств в обороте или недостаток денежных средств возникает на определенные даты в результате тех или иных условий расчетов с дебитора ми и кредиторами. Величина свободных средств в обороте или недостатка средств зависит:
а) от суммы однодневных средних за период платежей дебиторов и кредиторам;
б) числа дней в периоде;
в) числа дней оборота дебиторской и
Главным условием наличия свободных средств в обороте является более высокая сумма средних однодневных платежей дебиторов по сравнению с суммой средних однодневных платежей кредиторам. Размер свободных средств в обороте на определенную дату зависит от числа дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей. Если это число кратно числу дней периода, то свободные средства в обороте на конец периода равны произведению разности однодневных платежей дебиторов и кредиторам на число дней периода.
Такова же зависимость недостатка средств в обороте от однодневных платежей и числа дней периода.
Если число дней оборота дебиторской и (или) кредиторской задолженностей некратно числу дней периода, то очередной платеж частично переходит на следующий период, а вместе с ним - и часть свободных или недостающих средств.
4. Исходя из зависимостей, названных в п. 2, предприятие может при заключении договоров с дебитора ми и кредиторами целенаправленно регулировать сроки расчетов и средние однодневные платежи, чтобы недостатка средств в обороте на определенные даты не возникало.
5. Чем в большей степени средняя однодневная сумма, причитающаяся к уплате дебитора ми, превышает среднюю однодневную сумму, причитающуюся к уплате кредиторам, тем больше вероятность наличия свободных средств в обороте. Это наличие, если условия расчетов не нарушаются, может носить постоянный характер в течение периода действия договоров.
Если наличие свободных средств в обороте важно предприятию на определенные даты (конец месяца, квартала, года), то необходимо, кроме превышения однодневных сумм задолженности дебиторов над соответствующими суммами причитающихся однодневных платежей кредиторам, установить число дней оборотов, кратное числу дней периода.
Свободные средства в обороте можно увеличить на определенную дату, если число дней оборота дебиторской задолженности кратно, а кредиторской - некратно числу дней периода, на последнюю дату которого предприятию нужны свободные средства.
Если число дней оборота дебиторской задолженности некратно числу дней периода, а кредиторской - кратно, то свободные средства в обороте на конец периода уменьшаются.
Если число дней оборота и дебиторской, и кредиторской задолженности некратно числу дней периода, то для обеспечения наличия свободных средств в обороте на конец периода необходимо при превышении однодневной дебиторской задолженности над однодневной кредиторской задолженностью еще одно условие: число дней оборота дебиторской задолженности должно быть как можно ближе к следующему за ним кратному числу дней, а число дней оборота кредиторской задолженности должно быть максимально приближено к предшествующему ему кратному числу дней.
При превышении среднего однодневного платежа кредиторам над средним однодневным платежом дебиторов свободные средства в обороте могут иметь место лишь на отдельные даты внутри периода, но, как правило, по итогам периода образуется недостаток средств в обороте.
6. Показатель финансово-эксплуатационной потребности, или рабочего капитала предприятия, оценивает необходимую сумму собственных источников финансирования при сложившихся балансовых остатках оборотных активов и кредиторской задолженности. Чем быстрее оборачивается дебиторская и медленнее - кредиторская задолженность, тем меньше величина ФЭП предприятия. Ограничителем в целенаправленном процессе снижения этой величины является необходимый предприятию коэффициент общей ликвидности .
Задача 1.
Оборачиваемость дебиторской задолженности - 10 дней; средний однодневный платеж дебиторов - 12 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности - 15 дней; средний однодневный платеж кредиторам - 10 тыс. руб.
1. Рассчитать платежи дебиторов и кредиторам в течение месяца и состояние денежных средств на те даты месяца, когда оно меняется.
2. Проверить итоговый результат расчетов по формуле, применимой в данной ситуации.
Задача 2.
Средний однодневный платеж дебиторов в течение квартала равен 18 тыс. руб.; средний однодневный платеж кредиторам в течение квартала равен 19 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности - 48 дней; оборачиваемость кредиторской задолженности - 44 дня.
1. Определить изменение денежных средств на конец квартала.
2. Принять решение об отсутствии или наличии необходимости изменения условий расчетов с дебитора ми или кредиторами. Если необходимость есть, определить, какие изменения были бы целесообразны для предприятия.
Задача 3.
1. Пользуясь исходными данными задачи 2, рассчитать изменение денежных средств на конец каждого месяца квартала и сделать выводы о практических действиях, учитывая переходящие остатки платежей.
2. Рассчитать изменение денежных средств на конец года.
Задача 4.
Исходные данные приведены в следующей таблице и относятся к первому кварталу года:
| Показатели | Дебиторская
задолженность |
Кредиторская
задолженность |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 |
| 1 . Средний однодневный платеж, тыс. руб.
2. Среднее число дней одного оборота |
25
45 |
23
44 |
1. Определить, не делая расчетов, увеличатся или уменьшатся на конец квартала денежные средства.
2. Рассчитать в среднем за квартал наличие свободных средств в обороте или их недостаток.
Задача 5.
Предприятие ведет расчеты с 2 дебитора ми и 5 кредиторами. Условия расчетов приведены в следующей таблице:
| Показатели | Дебиторы | Кредиторы | |||||
| №1 | №2 | № 1 | №2 | №3 | №4 | №5 | |
| 1 . Однодневный платеж, тыс. руб.
2. Оборачиваемость в днях |
20
17 |
25
19 |
8
21 |
10
13 |
15
16 |
9
7 |
3
14 |
1. Рассчитать изменение денежных средств на конец года и на конец каждого квартала.
2. Определить дебитора, обеспечивающего наибольшее увеличение денежных средств, и кредитора, способствующего наибольшему их снижению.
Задача 6.
Условия расчетов предприятия с дебитора ми и кредиторами в течение года приведены в следующей таблице:
| Показатели | Дебиторы | Кредиторы | ||||||
| I кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | 1кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.Однодневная сумма платежа, тыс. руб.
2.Оборачиваемость в днях |
5
10 |
17
10 |
19
15 |
21
15 |
16
10 |
12
15 |
14
10 |
23
30 |
Определить дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец каждого квартала и в целом за год.
Задача 7.
Исходные данные по месяцам квартала приведены в следующей таблице:
| Показатели | Месяцы квартала | |||
| 1-й | 2-й | 3-й | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
|---|---|---|---|---|
| 1. Дебиторская задолженность:
а) однодневная сумма платежа, тыс. руб. б) оборачиваемость в днях |
25
11 |
31
13 |
18
14 |
|
| 2. Кредиторская задолженность:
а) однодневная сумма платежа, тыс. руб. б) оборачиваемость в днях |
24
7 |
33
11 |
19
13 |
|
1. Определить переходящую на следующий месяц дебиторскую и кредиторскую задолженность.
2. Рассчитать остатки дебиторской и кредиторской задолженности и изменение денежных средств на конец квартала.
Задача 8
1. Рассчитать коэффициент общей ликвидности и величину собственных оборотных средств предприятия на конец года, исходя из следующих балансовых данных на начало года (тыс. руб.):
Оборотные активы - 1000 в том числе:
запасы - 500
краткосрочная дебиторская задолженность - 400
Денежные средства - 100
Краткосрочные кредиты банков - 200
Кредиторская задолженность - 300.
Средняя в течение года оборачиваемость дебиторской задолженности равна 17 дням, кредиторской - 23 дням. Однодневная сумма дебиторской задолженности
равна 25 тыс. руб., кредиторской - 24 тыс. руб.
Размер запасов за год увеличивается на 20%.
В течение года погашено 50 тыс. руб. краткосрочных кредитов.
2. Оценить, зависит ли величина собственных оборотных средств от того, осуществлены ли платежи дебиторов и расчеты с кредиторами по суммам, числящимся на балансе на начало года, или они перешли в остаток на конец года.
1. Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностей имеет целью:
а) снижение балансовых остатков кредиторской задолженности;
б) увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности;
в) обеспечение наличия свободных средств в обороте.
2. Наличие свободных средств в обороте обеспечивается:
а) превышением среднего однодневного платежа дебиторов над средним однодневным платежом кредиторам;
б) балансовыми остатками дебиторской задолженности;
в) балансовыми остатками кредиторской задолженности.
3. Недостаток средств в обороте возникает при условии:
а) превышения среднего однодневного платежа кредиторам над средним однодневным платежом дебиторов ;
б) быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности ;
в) медленной оборачиваемости кредиторской задолженности.
4. На конец квартала имеются свободные средства в обороте. Означает ли это, что они имеются на все даты квартала?
а) да;
б) нет.
5. На конец месяца предприятие имеет свободные средства в обороте, а в первые 10 дней месяца - недостаток средств в обороте. Это могло произойти в результате:
а) разницы в средних однодневных платежах дебиторов и кредиторам;
б) более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской;
в) более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской.
6. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей кратно числу дней периода. Наличие свободных средств в обороте или их недостаток определяются:
а) числом дней оборота дебиторской задолженности ;
б) средним однодневным платежом дебиторов ;
в) разницей в среднем однодневном платеже дебиторов и кредиторам.
7. Число дней оборота дебиторской задолженности кратно числу дней периода, кредиторской - некратно. Это является фактором, который на конец периода:
а) увеличивает свободные средства в обороте;
б) уменьшает свободные средства в обороте;
в) не влияет на их величину.
8. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей некратно числу дней периода. Для увеличения суммы свободных средств на конец периода число дней оборота кредиторской задолженности должно быть:
а) максимально приближено к следующему кратному числу дней;
б) максимально приближено к предшествующему кратному числу дней;
в) равно числу дней оборота дебиторской задолженности .
9. Увеличение балансовых остатков кредиторской задолженности:
а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;
б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;
в) не влияет на балансовые остатки денежных средств.
10. Увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности :
а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;
б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;
в) не влияет на балансовые остатки денежных средств.
11. Показатель финансово-эксплуатационной потребности отражает:
а) наличие собственных оборотных средств;
б) наличие просроченной дебиторской задолженности ;
в) потребность в собственных оборотных средствах.
12. Величина финансово-эксплуатационной потребности снижается при условии:
а) увеличения собственного капитала;
б) ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности;
в)замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
13. Ускорение оборачиваемости запасов:
а) уменьшает величину финансово-эксплуатационной потребности;
б) увеличивает ее;
в) не влияет над нее.
14.Снижение величины финансово-эксплуатационной потребности:
а) целесообразно во всех случаях;
б) целесообразно при высоком уровне коэффициента общей ликвидности ;
в) нецелесообразно.