1. Важнейшими документами финансового плана являются план прибылей и убытков, план движения денежных средств и плановый баланс активов и пассивов . Документы взаимосвязаны. План прибылей и убытков определяет величину нераспределенной прибыли как источника пополнения собственного капитала. План движения денежных средств определяет балансовые остатки денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей. Правильное планирование поступлений и расходования денежных средств является одним из условий обеспечения платежеспособности предприятия. При составлении планового баланса активов и пассивов используются данные двух других документов.
2. При планировании прибылей и убытков используются данные о выручке от продаж и о затратах на проданную продукцию, рассчитывается плановая сумма налогов, относимых на финансовые результаты деятельности, другие плановые данные об операционных и внереализационных доходах и расходах.
3. Движение денежных средств планируется по периодам года с учетом переходящих остатков дебиторской задолженности поступления платежей и осуществления расходов в соответствии, с договорными условиями расчетов с покупателями и поставщиками, а также условиями расчетов с персоналом предприятия, по единому социальному налогу и по другим налогам обязательным платежам.
4. Плановый баланс активов и пассивов - документ, который составляется поэтапно. Как правило, на первом этапе активы не равны пассива м, так как их изменение по сравнению с суммами на начало года происходит под влиянием разных факторов, воздействующих на прирост или уменьшение отдельных элементов активов и пассивов . В большинстве случаев на первом этапе планирования активы превышают пассивы, поэтому должна быть решена задача либо увеличения источников финансирования до плановой суммы активов, либо снижения активов до плановой суммы пассивов.
Конкретные методы выбираются в зависимости от возможностей изменения условий расчетов с поставщиками или покупателями, увеличения собственного капитала, уменьшения запасов или других элементов активов и др.
При решении задачи балансирования активов и пассивов и составлении окончательного варианта планового баланса необходимо обеспечить плановый уровень платежеспособности предприятия, соответствующий структуре его активов и пассивов.
Задача 1.
Предприятие имеет следующие плановые показатели на год (тыс. руб.):
1. Выручка от продаж - 40 000.
2. Себестоимость проданной продукции - 30 000.
3. Управленческие расходы - 3000.
4. Коммерческие расходы - 2000.
5. Налог на имущество - 1000.
6. Признанные штрафные санкции за нарушение предприятием договорных обязательств - 700. Рассчитать плановую сумму чистой (нераспределенной) прибыли, если ставка налога на прибыль - 30%.
Задача 2.
Предприятие в соответствии с квартальным планом продает продукции на сумму 15 000 тыс. руб., в том числе в 1-м месяце квартала - на 4000 тыс. руб., во 2-м месяце - на 4000 тыс. руб. остальное - в 3-м месяце. По договорам с покупателями каждый месяц оплачивается 90% месячной продажи. Кроме того, остаток задолженности покупателей на начало квартала оплачивается в 1-м месяце. Он равен 2500 тыс. руб.
Составить квартальный план поступления денежных средств и определить дебиторскую задолженность на конец квартала.
Каким образом можно изменить условия расчетов с покупателями, если при тех же объемах продаж по месяцам предприятия нужна плановая задолженность покупателей на конец квартала Е в сумме не менее 2000 тыс. руб. (предложить несколько способов)?
Задача 3.
План поставок предприятию материалов по месяцам квартала (тыс. руб.):
1-й месяц -2000;
2-й месяц - 3000;
3-й месяц - 4000.
Задолженность предприятия поставщикам на начало квартала - 1500 тыс. руб.
1. Какими должны быть условия расчетов с поставщиками по месяцам, чтобы плановая задолженность предприятия поставщикам составила:
на конец 1-го месяца - 1000 тыс. руб.;
на конец 2-го месяца - 2000 тыс. руб.;
на конец 3-го месяца - 5000 тыс. руб.?
В условия расчетов входит обязательная оплата части поставок в том же месяце и погашение переходящей задолженности в 1-м месяце.
Какими должны быть условия расчетов, чтобы на конец квартала задолженность поставщикам составила 8000 тыс. руб. (переходящая с прошлого квартала задолженность должна быть погашена)?
Задача 4.
План поставок материалов по месяцам квартала и задолженность на начало квартала - такие же, как в задаче 3.
Задолженность на начало квартала гасится в 1-м месяце. 30% платежей за поставки данного месяца, по условиям договоров, оплачиваются в следующем месяце.
Рассчитать план оплаты приобретенных материалов в течение квартала (в табличной форме).
Задача 5. Первоначальный план активов и пассивов на конец планируемого периода приведен в следующей таблице:
| Укрупненные данные плана активов и пассивов | |||
| Актив | тыс. руб. | Пассив | тыс. руб. |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Внеоборотные активы | 10000 | 1 . Собственный капитал | 11 000 |
| 2.Оборотные активы,
в том числе: 2.1. Запасы |
5000
3000 1500 |
2.Кредиторская задолженность | 3000 |
| Итого активов | 15000 | Итого пассивов | 14000 |
1. Может ли предприятие для ликвидации недостатка источников финансирования изменить условия договоров с поставщиками и увеличить кредиторскую задолженность?
2. Может ли предприятие в случае несогласия поставщиков на изменение условий расчетов взять краткосрочный кредит?
Ответить на вопросы, оценив соответствие структуры активов и пассивов .
Задача 6.
Первоначальный план активов и пассивов на конец планируемого периода приведен в следующей таблице (укрупненно):
| Актив | тыс. руб. | Пассив | тыс. руб. |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Внеоборотные активы | 8000 | 1 . Собственный капитал | 11 000 |
| 2.Оборотные активы,
в том числе: Запасы |
7000
3000 3500 |
2. Кредиторская задолженность | 3000 |
| Итого активов | 15000 | Итого пассивов | 14000 |
Выбрать наиболее правильный способ балансирования активов и пассивов из следующих возможных:
1. Уменьшение активов (при этом внеоборотные активы и запасы запланированы в пределах необходимых).
2. Увеличение собственного капитала или привлечение долгосрочных кредитов.
3. Увеличение краткосрочных заемных источников финансирования.
При выборе руководствоваться обеспечением соответствия структуры активов и пассивов.
Задача 7.
Имеются три предприятия с одинаковым первоначальным планом активов, но разными планами пассивов . Их укрупненные показатели приведены в следующей таблице (тыс. руб.):
| Показатели | Предприятия | ||
| 1 | 2 | 3 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|---|---|---|---|
| 1. Актив | 8000 | 8000 | 8000 |
| 2.Оборотные активы
,
в том числе: 2.1. Запасы |
7000
3000 |
7000
3000 |
7000
3000 |
| Итого активов | 15000 | 15000 | 15000 |
| II. Пассив | 8000 | 10000 | 12000 |
| 2 Кредиторская задолженность | 8000 | 6000 | 4000 |
| Итого пассивов | 16000 | 16000 | 16000 |
Определить для каждого предприятия:
1. Действительно ли превышение пассивов над активами означает наличие излишних источников финансирования и положительно характеризует финансовое состояние предприятия?
2. Какие методы пригодны для балансирования активов и пассивов с учетом того, что план активов изменению не подлежит?
Задача 8.
В годовом плане предусмотрено увеличение выручки от продаж на 2000 тыс. руб., затрат на продаваемую продукцию - на 1700 тыс. руб., в том числе материальных затрат - на 900 тыс. руб. Оборачиваемость задолженности покупателей - 35 дней, задолженности поставщикам - 40 дней, остальной части кредиторской задолженности - 30 дней. Оборачиваемость запасов - 45 дней.
Определить:
1. Прирост активов и пассивов баланса в результате увеличения выручки от продаж.
2. Возможные способы балансирования прироста активов и пассивов , если оборачиваемость запасов и кредиторской задолженности (кроме задолженности поставщикам) изменять нельзя.
1. Финансовое планирование включает:
а) план прибылей и убытков;
б) план движения денежных средств;
в) план активов и пассивов ;
г) все перечисленное.
2. Из плана прибылей и убытков используется при планировании активов и пассивов :
а) выручка от продаж;
б) чистая прибыль;
в) операционные доходы.
3. Из плана движения денежных средств используется при планировании активов и пассивов :
а) сумма поступлений за период;
б) сумма платежей за период;
в) разность поступлений и платежей за период.
4. Плановая дебиторская задолженность рассчитывается на основе:
а) плана продаж;
б) плана материальных затрат;
в) плана прибылей и убытков.
5. Плановая кредиторская задолженность рассчитывается на основе:
а) плана продаж;
б) плана материальных затрат;
в) плана прибылей и убытков.
6. Плановая величина налогов, относимых на финансовые результаты, влияет на плановую величину:
а) выручки от продаж;
б) прибыли до налогообложения;
в) себестоимости продаж.
7. Верно ли утверждение, что плановая стоимость активов на первом этапе планирования равна плановой величине пассивов :
а) да;
б) нет.
8. Главная задача планирования баланса активов и пассивов :
а) расчет плановой величины активов;
б) расчет плановой величины пассивов ;
в) обеспечение равенства активов и пассивов .
9. Фактором превышения плановой суммы активов над плановой суммой пассивов может быть:
а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;
б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;
в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.
10. Фактором превышения плановой суммы пассивов над плановой суммой активов может быть:
а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;
б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;
в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.
11. При превышении плановой стоимости активов над плановой стоимостью пассивов способом их балансирования может быть:
а) ускорение оборачиваемости запасов;
б) изменение кредиторской задолженности;
в) увеличение дебиторской задолженности .
12. При превышении плановой стоимости пассивов над плановой стоимостью активов способом их балансирования может быть:
а) увеличение собственного капитала;
б) снижение кредиторской задолженности;
в) привлечение кредитов банка.
13. Увеличение выручки от продаж приводит к увеличению:
а) дебиторской задолженности ;
б) кредиторской задолженности;
в) кредитов банков.
14. Прирост затрат на проданную продукцию приводит к увеличению:
б) кредиторской задолженности;
в) кредитов банков.
15. При недостатке источников финансирования плановой стоимости активов можно увеличить сроки расчетов с поставщиками. Это утверждение верно:
а) во всех случаях;
б) только при достаточной рентабельности продаж;
в) только при достаточном уровне планового коэффициента общей ликвидности.
16. При недостатке источников финансирования плановой стоимости активов целесообразно увеличивать собственный капитал:
а) во всех случаях;
б) если есть возможность его увеличения;
в) если без его увеличения собственные оборотные средства ниже необходимой суммы.
17. Превышение плановой величины пассивов над плановой стоимостью активов является признаком хорошего финансового состояния предприятия:
а) во всех случаях;
б) только при достаточности собственных оборотных средств и коэффициента общей ликвидности;
в) только при увеличении собственного капитала.